Oi gimbras...
Bem, o "Use Device Fonts" serve para que o texto existente no teu SWF utilize fonts instaladas no PC do user(visitante). Se esta opçao nao for usada, o que acontece é que a font vai "embedded" no SWF, tornando-o mais pesadito, e todos os users(visitantes) irao ver a font mesmo que nao esteja instalada no sistema.
Em relaçao à construçao de fonts, puderás construi-las num software grafico e depois teras de as instalar no sistema...o facto de desenhares letras no Flash, nao quer dizer que estejas a trabalhar com fonts...
Lembra-te, o Flash efectua desenho vectorial, por isso, o que estas a fazer é um vectorial com a forma de uma letra....
So utilizas fonts no Flash quando usas a ferramenta TEXT, ou qualquer componente da classe TextField...
Força nisso...
Fica bem...